Los Estados Financieros y sus principios fundamentales

Los Estados Financieros, también conocidos como estados contables o estados contables financieros, son una serie de informes que, con una determinada fecha, muestran la situación económico-financiera y patrimonial de una empresa.

Estos documentos son claves para los negocios, ya que proporcionan una visión detallada de la salud financiera de un negocio en un momento determinado y a lo largo del tiempo, ya sea una pequeña startup o una gran compañía, brindando así información valiosa para la toma de decisiones, y por supuesto rendir cuentas o transparencia financiera. 

Los principales Estados Financieros son:

• Estado Patrimonial (situación financiera) representado por el Balance de Situación.
• Estado de Resultados, conocido por Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
• Estado de Cash Flow:
  • Método Indirecto – Cash Flow: Cash Flow Generado, Cash Flow Bruto, Cash Flow Libre.
  • Método Directo – Tesorería: Cobros y Pagos de Operaciones, de Financiación, de Inversión, otros. 

El Balance de Situación

El Balance de Situación es un Estado Financiero que muestra en un momento determinado la situación económica y financiera de una entidad. La ecuación fundamental del balance general es: Activos = Pasivos + Patrimonio Neto.

El activo representa el conjunto de los bienes y derechos de una actividad, lo que se tiene, ya sea con carácter permanente (Activo No Corriente) o transaccional (Activo Corriente).

• El Activo No Corriente es el que permanece en la compañía en el medio y largo plazo, suele ser inmovilizado material (edificios, mobiliario…), inversiones en software, derechos o inversiones financieras a largo plazo
• El Activo Transaccional o Corriente: son las existencias, las cuentas a cobrar de clientes u otras empresas del mismo grupo, inversiones financieras a corto plazo, efectivo y otros activos líquidos (Tesorería).

El Pasivo representa las deudas y obligaciones de la actividad, lo que se debe, tanto a largo plazo (más de un año) como a corto plazo, esa temporalidad marcará los dos tipos de pasivo:

• Pasivo Corriente: deuda financiera a corto plazo, préstamos bancarios y no bancarios a corto plazo, otros pasivos financieros. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (proveedores, acreedores, personal, pasivos por impuesto corriente, deuda con Administraciones Públicas, Hacienda…) y periodificaciones a corto plazo.
• Pasivo No Corriente: las deudas bancarias y no bancarias a largo plazo (a más de un año) y un capítulo “otros”.

El patrimonio neto son aquellos recursos aportados por los propietarios de la entidad, mas aquellos generados en la actividad y no distribuidos (capital social, reservas, resultados de ejercicios anteriores,…). Es la diferencia efectiva entre el activo y el pasivo.

“Tienes qué entender cómo varian las posiciones de la compañía de un período a otro”, afirma José Luis Tapia, profesor de Finanzas para la Gestión de Negocio en Sales Business School.

Estado de Resultados o Cuenta de Pérdidas y Ganancias

El Estado de Resultados es uno de los estados financieros más importantes. Proporciona una imagen de la actividad (beneficios o pérdidas) de una empresa durante un período de tiempo específico, generalmente un trimestre o un año.

El resultado se obtiene detrayendo de los ingresos generados los gastos incurridos en el mismo período:

• Ingresos: el importe que recibe la entidad por la entrega de un bien o la prestación de un servicio (Ventas).
• Gastos: el importe que una entidad soporta por el consumo de un bien o la recepción de un servicio.

“Sin Ventas no hay ingresos, y sin ingresos lo que no hay es compañía”, afirma Tapia.

Un ingreso no se debe confundir con un cobro. El ingreso es cuando nace el derecho a percibir una cantidad de dinero y el cobro es el momento en que esa cantidad se percibe.

Principales elementos para el cálculo de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias:

• Margen bruto: es el beneficio directo que obtiene en una actividad al vender por un bien o prestar un servicio, es decir, la diferencia entre el precio de venta (sin I.V.A.) y su coste de producción.
• Si al Margen Bruto le restamos los Gastos operacionales obtendremos el EBITDA: es el resultado de la actividad excluyendo resultados financieros (por ejemplo intereses), impuestos sobre beneficios (como es el Impuesto de Sociedades), depreciaciaciones (impagados) y amortizaciones (pérdida de valor de los Activos No Corrientes).
• Restando al EBITDA el impuesto de beneficios, intereses, amortizaciones y depreciaciones se obtiene el beneficio neto: es una magnitud que refiere la diferencia entre ingresos y gastos de cualquier tipo en un período determinado. También se le conoce como resultado del ejercicio o Beneficio Después de Impuestos (B.D.I.).

Estado de Cash Flow

El estado de Cash Flow, también conocido como Estado de Caja o Estado de Flujo de Caja, muestra la entrada y salida de efectivo de una empresa durante un período de tiempo específico. Este estado proporciona una visión detallada de cómo una empresa genera y utiliza el efectivo para llevar a cabo sus operaciones y actividades de inversión y financiamiento.

El Cash Flow generado en operaciones es la suma del resultado después de impuestos, las amortizaciones y las provisiones. Se utiliza como indicativo de la capacidad de generar recursos de una entidad, sin entrar a considerar aspectos como inversiones, política de aportaciones y remuneración a socios (dividendos).

Si al Cash Flow generado en operaciones detraemos el importe invertido en Activos No Corrientes (maquinaria, por ejemplo) y operaciones con socios (aportaciones y dividendos) obtendremos la magnitud del Cash Flow Bruto, que es igual a la variación de deuda de la actividad en ese período.

En el Cash Flow Directo (Método Directo) se detallan todas las transacciones de efectivo en términos de entradas y salidas directas. Esto significa que se enumeran todos los flujos de efectivo específicos, como ingresos por ventas, pagos a proveedores, pagos de intereses y dividendos, entre otros. El objetivo es proporcionar una imagen clara y detallada de las fuentes y usos de efectivo de la empresa. Aunque este enfoque es más preciso, también puede ser más laborioso y requerir un seguimiento detallado de todas las transacciones de efectivo.

En el Cash Flow Indirecto (Método Indirecto) se parte del resultado neto (utilidad o pérdida neta) de la empresa y se ajusta para reflejar los efectos de las transacciones que no involucran efectivo, pero que afectan el flujo de efectivo. Por ejemplo, se pueden realizar ajustes por cambios en cuentas por cobrar, cuentas por pagar, depreciación, amortización y otros elementos que no involucran movimientos de efectivo inmediatos. Este enfoque es más común en la práctica debido a su simplicidad y porque la mayoría de las empresas ya preparan estados financieros basados en el principio de devengo. Sin embargo, el método indirecto puede ser menos transparente que el directo.

Importancia de los Estados Financieros

Los Estados Financieros son fundamentales por varias razones:

1. Toma de Decisiones: ayudan a propietarios, gerentes y otros interesados a tomar decisiones informadas sobre la empresa. Puedes identificar áreas en las que la empresa esté teniendo dificultades o dónde se pueden tomar medidas para mejorar el rendimiento.
2. Transparencia Financiera: proporcionan una visión clara y transparente de la salud financiera de la empresa. Esto es crucial para ganar la confianza de inversores, accionistas…
3. Cumplimiento Legal y Fiscal: los Estados Financieros son esenciales para cumplir con las regulaciones y presentar declaraciones fiscales precisas.
4. Atracción de Inversiones y Créditos: son básicos para evaluar la solidez financiera de una empresa antes de invertir o prestar dinero.
5. Evaluación del Rendimiento: permiten evaluar el rendimiento financiero pasado y proyectar el futuro. Esto es crucial para establecer objetivos y estrategias.

“Es absolutamente imprescindible mantener un equilibrio entre inversión y financiación”, afirma José Luis Tapia, profesor de “Finanzas para Gestión de Negocio” en el Executive Program Chief Sales Officer (CSO).

Anabel Zazo

Responsable de Comunicación